退休理財規劃分紅保單 需注意長期分紅率
退休理財該選擇哪種投資工具？存款、股票、基金都有人選，分紅保單則因為有「分紅」兩字，也獲得不少人青睞，不過分紅保單是否足以供給退休後生活穩定的現金流？得視保險公司長期的經營績效及分紅比率而定。
簡單來說，分紅保單就是保險公司提供給保戶除了終身壽險的身故保障功能之外，還能分享保險公司經營分紅保單績效的保險商品，保險公司將收取來的保費扣除營運成本後，選擇合適的標的投資，考量日常營運開支、投資策略的長遠表現、保單理賠率及償付能力後，再決定要發放多少紅利給保戶。
不保證分紅 分紅保單眉角多
分紅保單分為「強制分紅」與「自由分紅」兩種，前者按主管機關規定，分紅須分給保戶一定比率，此類保單現已停賣；後者則是保險公司自行決定分紅比率與相關規則，依規定需拿出可分配盈餘的7成給保戶。
也由於分紅保單的紅利來源深受保險公司投資團隊的投資報酬率影響，即使名為「分紅保單」，但也不保證一定分紅，加上期繳型分紅保單因第一年保單價值準備金較低，保戶第一年往往還「無紅可分」，此外，就算保單績效達到「中分紅」的水準，也會因為分配比率，實際分給保戶的分紅會有一定落差。
尤其是受到大環境的衝擊，也可能讓分紅保單的操作績效不如預期。例如在2000年後全球網路泡沫化、美國911恐怖攻擊事件，美國為了拯救急速惡化的經濟環境，大動作將利率從最高一度超過6%降至1%的低點，就讓分紅保單實際分紅遠不如當初宣稱的數字，甚至根本配不出來，引發不少消費爭議；2008年的金融海嘯，美國再度降息至趨近於零的利率區間，連自由分紅保單也達不到原本承諾給保戶的分紅。
長期持有 分紅保單仍是退休理財好工具
即使如此，對於退休理財而言，分紅保單還是算個不錯的保險商品，例如沒有時間做專業投資的上班族，透過分紅保單享有壽險保障分散風險、穩健累積資產的同時，也能參與紅利共享，「相較於其他金融保險工具，具有一定的穩定度。」
上有父母、下有妻小的三明治族群，也很適合這種兼顧收益與壽險保障的保險商品，透過長期持有保單，提早累積退休準備並同時兼顧風險保障，或是有機會領取年度紅利給付，更積極靈活的運用資產配置，一來轉嫁長壽風險給保險公司；二來透過妥善的資產規劃穩定資產，傳承給下一代。
若有投保分紅保單意願的消費者，建議投保前先了解保險公司的長期經營績效、過去分紅保單的分紅紀錄及內部投資報酬率(IRR)等可公開查詢的資訊；也要注意：多數分紅保單都是終身險，適合長期持有，中途解約可能需負擔高額解約費用，解約領回金額可能少於所繳保險費，不適合短期有資金周轉需求者。
