高通膨時代來臨 怎麼做讓退休金不縮水？
近年來，隨著疫情爆發而帶來的高通膨幫投資人上了一堂震撼教育課。如果退休族未事前妥善安排資產，原本以為可以賴以為生的老本，恐怕就會因為通膨而大大縮水。難道在通貨膨脹的時代，一輩子累積的退休金難道就只能坐以待斃？那可不一定。
雖然溫和的通膨有助於經濟成長，但一旦通貨膨脹率超過存款利率，恐怕讓人民的資產縮水，進而使消費觀愈趨保守，更有甚者，通膨一旦失控，企業獲利遭到侵蝕，更是不為人所樂見。
高通膨下的退休理財 既要節流也要開源
在高通膨時代，由於同樣數額的錢能買到的東西減少，退休族在生活習慣上宜轉趨保守，例如調整自己的物質慾望，讓可支配所得的購買力相對提升；其次也要針對各項固定支出更為精打細算，例如房貸要趁利率尚低時改為固定利率計息，並貨比三家，找到最優惠的利率。
此外，俗話說：「危機就是轉機」，反守為攻、利用通膨特性賺通膨財，也不失為一種節流之餘的開源之道。
基本上，高通膨對債券和股票都有不利影響，停滯性通膨的情況則會更糟，尤其對股市的影響更大。不過，仍有部分類別的資產受影響程度相對輕微，對於退休理財規劃而言，擁有一定的配置比例，將可讓自己的退休資產更為「抗震」。
從過去的經驗來看，有些資產的確具有抗通膨的效果，像是有價資產，例如黃金、不動產、原物料或是某些行業（如公共事業、民生消費）的股票等，將有助於降低通膨帶來的傷害；反倒是持有貨幣型資產，像是現金、固定利率的債券等的資產類別，受到通膨的影響會比較大。
保護退休金 資產配置很重要
除了選擇「對」的資產外，資產配置也是保護退休資產的要領。資產配置可以參考「100原則」，也就是以年齡為穩健投資比例，100減去年齡則為積極投資比例，例如40歲的人，可將40%資產投資保守穩健的現金、債券，60%投資在風險相對較高的股票上。因為股票和債券價格通常是負相關，所以這種組合將會平衡投資組合的風險和回報。
只不過，在退休資產配置上需要考慮的因素很多，只考慮抗通膨的話過於偏執，一般人可以配置一部份抗通膨資產，但要注意：抗通膨資產還是無法100%抗通膨，除非配置的是全股票，但就沒有分散風險的資產配置意義，而且就算股票抗通膨，也不可能100%完全對抗通膨的影響，只是減少傷害程度。
其次，對一般人來說，「檢查自己的資產有多少百分比具備抗通膨能力」更加關鍵，許多人可能有80%以上的資產都無法抗通膨，這時就需要檢視自己的投資組合，是否在面臨高通膨時有抵抗能力，如果你的退休金有很大的比例放在現金或債券上，高通膨來襲時恐怕受到較大的衝擊，但如果能將50%的資產配置到抗通膨資產，就能有效降低風險，退休生活也可高枕無憂。
